Barrier Optionen Strategien

Barrier-Option Was ist eine Barrier-Option Eine Barrier-Option ist eine Option, deren Auszahlung davon abhängt, ob der Basiswert einen vorher festgelegten Kurs erreicht oder überschritten hat. Eine Barrier-Option kann ein Knock-out sein, was bedeutet, dass sie wertlos auslaufen kann, wenn der Basiswert einen bestimmten Preis überschreitet und die Gewinne für den Inhaber begrenzt, aber die Verluste für den Schreiber begrenzt. Es kann auch ein Knock-in sein, dh es hat keinen Wert, bis der Underlying einen bestimmten Preis erreicht. BREAKING DOWN Barrier Option Barrier Optionen gelten als eine Art von exotischen Option, weil sie komplexer als die grundlegenden amerikanischen oder europäischen Optionen sind. Barrier-Optionen werden auch als eine Art pfadabhängige Option betrachtet, weil ihr Wert schwankt, während sich der Basiswert während der Optionslaufzeit ändert. Anders ausgedrückt, eine Barrier-Optionen-Auszahlung basiert auf dem Kurspfad der zugrunde liegenden Vermögenswerte. Barrier-Optionen werden in der Regel als Knock-in oder Knock-out klassifiziert. Knock-In Barrier-Optionen Eine Knock-In-Option ist eine Art Barrier-Option, die erst dann zustande kommt, wenn der Kurs des Basiswerts zu einem beliebigen Zeitpunkt während der Optionslaufzeit eine bestimmte Barriere erreicht. Sobald eine Barriere eingeklopft ist oder entsteht, wird die Option nicht mehr bestehen, bis die Option abgelaufen ist. Knock-in-Optionen können als up-and-in oder down-and-in klassifiziert werden. Bei einer Up-and-in-Barrier-Option entsteht die Option nur dann, wenn der Kurs des Basiswerts über der vorgegebenen Barriere liegt, der über dem ursprünglichen Vermögenswert liegt. Umgekehrt entsteht eine Down-and-in-Barrier-Option nur dann, wenn sich der zugrunde liegende Anlagenpreis unter eine vorgegebene Barriere bewegt, die unter dem ursprünglichen Anlagenpreis liegt. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Anleger eine Up-and-In-Kaufoption mit einem Basispreis von 60 und einer Barriere von 65 Jahren kauft, wenn die zugrunde liegende Aktie bei 55 gehandelt wurde. Daher würde die Option erst nach dem zugrundeliegenden Aktienkurs entstehen Bewegt sich über 65. Knock-Out-Barrier-Optionen Im Gegensatz zu Knock-In-Barrier-Optionen, Knock-out Barrier Optionen nicht mehr bestehen, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert eine Barriere während der Laufzeit der Option erreicht. Knock-out Barrier-Optionen können als up-and-out oder down-and-out eingestuft werden. Eine Up-and-Out-Option existiert nicht mehr, wenn das zugrundeliegende Wertpapier über einer Barriere liegt, die über dem ursprünglichen Sicherheitspreis liegt, während eine Down-and-Out-Option nicht mehr existiert, wenn das zugrunde liegende Vermögen sich unterhalb einer Barriere bewegt, die unten festgelegt wird Der Anfangswert. Wenn ein Basiswert die Barriere zu irgendeinem Zeitpunkt während der Optionenlebensdauer erreicht, wird die Option ausgeklopft oder beendet und kehrt wieder ins Leben zurück. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Händler eine Up-and-Out-Put-Option mit einer Barriere von 25 und einem Basispreis von 20 Jahren kauft, wenn das zugrundeliegende Wertpapier bei 18 gehandelt wird. Der Basiswert erhöht sich während der Laufzeit der Option auf über 25 Barrier-Optionen, die auch als Knock-In-Optionen oder Knock-Out-Optionen bekannt sind, sind exotische Optionen, die bei Bestehen bestimmter Preise entstehen oder nicht mehr bestehen. Barrier-Optionen - Einleitung Barrier-Optionen sind genau die gleichen wie Plain-Vanille-Optionen mit Ausnahme der Tatsache, dass sie erst dann aktiv wird, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert einen bestimmten Preis überschreitet, der als Barriere bezeichnet wird. Wenn der zugrunde liegende Vermögenswert die Barriere nicht überschreitet, werden die Barrier-Optionen, die Sie gekauft haben, nach Ablauf nicht mehr wertlos, auch wenn der Basiswert über seinem Basispreis gehandelt wird. Knock-In Barrier Optionen Beispiel: John kauft Knock-In Call Options mit einem Streik Preis von 80 mit Knock-in Barriere bei 90, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert mit 70 gehandelt wird. Der zugrunde liegende Vermögenswert gewinnt stetig, aber langsam und schließt bei 85 nach Ablauf der Barrier-Optionen. Obwohl der zugrunde liegende Vermögenswert höher als der Barrier-Options-Ausübungspreis von 80 gehandelt wird, erlöschen die Barrier-Optionen nicht, da sie die Einschlagbarriere nicht überschritten haben. Explosive Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 35 pro Trade, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt auch in einer Rezession Warten Sie nicht, dass Barrier-Optionen gefährlicher als normale plain Vanille Optionen machen JA So, warum sollte jeder kaufen Barrier-Optionen Einfach, weil Es trägt einen viel niedrigeren extrinsischen Wert als plain Vanilla-Optionen Wenn man erwartet, dass die zugrunde liegenden Aktien stark zu kämpfen, können Barrier-Optionen zu einer höheren Rentabilität als einfache Opfer Optionen führen, nur weil seine billiger. In der Tat, Barrier-Optionen erhalten sogar billiger, wenn es nicht ein, aber zwei Barriere-Preise Barrier Optionen wurden zuerst in den späten 60er Jahren über den OTC-Markt rund um die Zeit gehandelt normale Optionen gehandelt wurden, deshalb ist es auch eher in Bezug auf Features entwickelt Und Preisgestaltung. Barrier-Optionen - Knock-Out-Optionen Das Obige zeigt, wie Knock-In Barrier-Optionen funktionieren. Knock-Out Barrier-Optionen funktionieren umgekehrt, wenn die Barriere die Option beendet, anstatt die Option zu aktivieren. Knock-Out Barrier-Optionen starten ihr Leben aktiviert, wie alle anderen einfachen Vanille-Optionen, aber wenn der Knock-Out Barrier Preis erreicht ist, wird die Option beendet und läuft nicht mehr wertlos. Knock-Out Barrier-Optionen Beispiel: John kauft Knock-Out Call-Optionen mit einem Ausübungspreis von 80 mit Knock-out Barriere bei 90, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert mit 70 gehandelt wird. Der Basiswert gewinnt stetig, aber langsam und schließt bei 95 nach Ablauf von Die Barrier-Optionen. Obwohl der Basiswert höher als der Barrier-Options-Basispreis von 80 gehandelt wird, werden die Barrier-Optionen sofort wertlos, wenn der Knock-out-Barrier-Preis von 90 erreicht wird. Wiederum, warum würde jeder Option Trader wollen, dass ein Option Trader Spekulationen nur eine kleine Bewegung in den zugrunde liegenden Vermögenswert (Aufenthalt innerhalb des Ausübungspreises und der Knock-out Barrier Preis) können die Gewinne durch die billigeren Kosten der Knock-Out Barrier-Optionen zu maximieren . Hier ist eine Tabelle, die die Vor-und Nachteile der Barrier-Optionen im Vergleich zu normalen Optionen. BREAKING DOWN Strangle Die lange Strangle-Strategie beinhaltet gleichzeitig den Kauf eines out-of-the-money-Aufruf und eine Out-of-the-Geld-Put-Option. Eine lange Würge hat theoretisch ein unbegrenztes Gewinnpotenzial, weil es um den Kauf einer Call-Option geht. Umgekehrt ist eine kurze Würge eine neutrale Strategie und hat begrenztes Gewinnpotential. Der maximale Gewinn, der durch ein kurzes Erwürgen erreicht werden könnte, entspricht der Nettoprämie abzüglich der Handelskosten. Das Kurzwürfen besteht darin, einen Out-of-the-money-Anruf und eine Out-of-the-money Put-Option zu verkaufen. Unterschied zwischen Strangle und Straddle Lang erwürgt und lange Straddles sind ähnliche Optionen Strategien, die Investoren zu ermöglichen, aus großen potenziellen Bewegungen auf die Oberseite oder nach unten zu gewinnen. Allerdings beinhaltet eine lange Straddle gleichzeitig den Kauf eines at-the-money-Aufrufs und eine in-the-money-Put-Option. Ein kurzes Straddle ähnelt einem kurzen Würgegriff und hat ein begrenztes maximales Gewinnpotential, das der Prämie entspricht, die beim Schreiben der at-the-money Call - und Put-Optionen erhoben wird. Daher ist ein Strangle im Allgemeinen weniger teuer als ein Straddle, wie die Verträge aus dem Geld gekauft werden. Strangle Beispiel Stellen Sie sich zum Beispiel eine Aktie vor, die derzeit mit 50 Aktie gehandelt wird. Um die Strangle-Optionsstrategie einzusetzen, gibt ein Trader zwei Optionspositionen, einen Call und einen Put ein. Der Anruf ist für 55 und kostet 300 (3,00 pro Option x 100 Aktien) und die Put für 45 und kostet 285 (2,85 pro Option x 100 Aktien). Wenn der Kurs der Aktie während der Laufzeit der Option zwischen 45 und 55 bleibt, beträgt der Verlust für den Händler 585 (Gesamtkosten der beiden Optionskontrakte). Der Händler wird Geld verdienen, wenn der Kurs der Aktie beginnt außerhalb der Reichweite zu bewegen. Sagen Sie, dass der Kurs der Aktie bei 35 zu Ende geht. Die Call-Option läuft wertlos aus und der Verlust wird 300 gegenüber dem Trader liegen. Die Put-Option. Hat jedoch erheblichen Wert gewonnen, und es ist 715 wert (1.000 weniger als der ursprüngliche Option Wert von 285). Daher beträgt der Gesamtgewinn, den der Händler gemacht hat, 415.